开元棋牌,开元棋牌APP下载,开元棋牌官方网站行业方面，近期AI产业链催化不断，包括谷歌新模型性能大幅提升及TPU展示出较强能力、DeepSeek-V3.2正式版发布、亚马逊发布Trainium3，以及摩尔线程上市市场展现出的高参与热情等，同时更多公司包括英伟达、阿里、AMD等否认AI泡沫的观点，均展现了AI的良好发展前景。中信建投证券认为，目前世界正处于AI产业革命中，类比工业革命影响深远，不能简单对比近几年的云计算、新能源等，需要以更长期的视角、更高的视野去观察，AI带动的算力需求及应用非常乐观。

　　毋庸置疑，光模块行业正迎来“量价齐增”的发展局面，当前，1.6T光模块零售价格大幅上涨；800G及以下产品需求旺盛且覆盖范围广，降价速度明显减缓，呈现企稳态势。这一现象源于供需两端的多重因素共振，需求侧，全球云厂商资本开支持续上修，算力建设需求旺盛；供给侧，技术迭代加速，头部厂商积极扩产满足增长需求。随着全球算力投资规模不断扩大、技术迭代持续加速，光通信产业链将维持高景气度。一些海外头部企业的A股供应商值得重点关注(见表2)。

　　光模块“一哥”中际旭创，凭借持续领先的产品迭代速度和全面的产品布局，业绩表现也十分亮眼。2024年，公司营收突破200亿元，实现238.62亿元，同比大幅增长122.64%；归母净利润突破50亿元，实现51.71亿元，同比增长137.93%。到了今年三季度末，公司业绩再次迎来大爆发，报告期内实现营收250.05亿元，同比增长44.43%；实现归母净利润71.32亿元，同比增长90.05%，今年前三个季度的净利润额已经超过了2024年全年。除了亮眼的业绩外，中际旭创的盈利能力也得到了进一步提升，2025年前三季度，中际旭创毛利率达到40.74%，较去年四季度末增长近7个百分点。

　　当前，海外市场已经成为了中际旭创的主战场。数据显示，2025年北美四大云厂商(亚马逊、谷歌、Meta、微软)的资本支出总额达3300亿美元，同比增长53%，而到了2026年，四大云厂商的资本支出总额将达到3500亿美元。这些庞大的资本开支，最终将转化为对高速光模块的直接需求。目前，中际旭创海外生产基地形成了以“东南亚为核心、北美为补充”的多区域协同布局。其中，马来西亚基地是全球最大单一光模块生产中心，月产能达200万只800G模块；泰国工厂一二期产能建设完成，月产能50万只高端模块。这种全球化产能布局，直接带动了中际旭创海外业绩的飞速增长。2020-2024年，中际旭创的海外营收从48.86亿元一路飙升至207.16亿元，营收占比也从69.31%稳定增长至86.81%。

　　这位以“不碰看不懂的科技股”著称的投资大师，此次对Alphabet的建仓，无疑打破了其一直坚持的传统。当然，也有观点认为，Alphabet作为谷歌的母公司，旗下搜索、云计算、人工智能等业务已形成护城河(Alphabet 公司虽不直接生产面向市场销售的光模块，但光模块及光通信相关技术是其核心业务的关键支撑，且在光通信领域有自主技术研发)，其稳定的现金流和广告收入或符合巴菲特“价值投资”的底层逻辑。但这一举动仍被视作伯克希尔投资风格的显著转变。

　　市场普遍认为，这可能是巴菲特在年底退休前亲自参与的最后一批投资决策之一。他似乎在用行动传递一个信号：伯克希尔未来的投资组合将更趋多元化，而非固守单一领域。网络中也不乏调侃，有人表示“老爷子终于跟上时代了！”也有声音认为，科技股波动大，这可能只是试探性布局。无论如何，这一动向已让市场重新审视科技股与传统价值投资的边界。究竟这是巴菲特对科技行业“价值重估”的开始，还是退休前的短暂尝试？答案或许要交给时间验证。